Cách đọc báo cáo lưu chuyển tiền tệ chi tiết nhất

Đọc báo cáo lưu chuyển tiền tệ là một trong 4 yếu tố quan trọng nhất của việc đọc hiểu báo cáo tài chính. Các thông tin trong tài liệu này sẽ giúp doanh nghiệp xác định được dòng tiền lưu thông trong hoạt động của đơn vị. Cùng Safebooks tìm hiểu ngay cách đọc báo cáo lưu chuyển tiền tệ ngay trong bài viết sau nhé!

Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là gì?

Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là tài liệu tổng hợp tình hình thu chi tài chính của doanh nghiệp trong một khoảng thời gian. Bản báo cáo này còn được hiểu là bản sao của báo cáo tài chính, thể hiện tình trạng dòng tiền ở đầu vào/ra của doanh nghiệp. Khoảng thời gian tạo báo cáo lưu chuyển tiền tệ có thể là một tháng, quý hoặc năm. 

Ý nghĩa của báo cáo lưu chuyển tiền tệ

Báo cáo lưu chuyển tiền tệ đem lại những ý nghĩa nhất định cho doanh nghiệp như:

• Theo dõi thu chi của doanh nghiệp: Báo cáo lưu chuyển tiền tệ giúp các nhà quản lý có một cái nhìn tổng quan về tình hình thu và chi trong hoạt động doanh nghiệp.
• Liên kết dòng tiền và lợi nhuận: Các thông tin trong bảng báo cáo lưu chuyển tiền tệ thể hiện mối quan hệ giữa dòng tiền thuần (sự thay đổi trong tiền và tương đương tiền) và lợi nhuận của doanh nghiệp. Từ đó, các nhà quản lý sẽ hiểu rõ hơn về cách lợi nhuận được tạo ra từ hoạt động kinh doanh và mức độ ảnh hưởng của chúng đến dòng tiền.
• Điều phối thu chi hiệu quả: Báo cáo lưu chuyển tiền tệ cung cấp thông tin cụ thể về sự chênh lệch giữa tiền vào và ra. Những thông tin này giúp doanh nghiệp điều phối hoạt động thu chi một cách hiệu quả hơn, hạn chế các khó khăn xảy ra trong vấn đề tài chính.
• Đánh giá nguồn doanh thu: Báo cáo lưu chuyển tiền tệ giúp các nhà quản lý xác định và đánh giá khả năng tạo ra dòng tiền trong tương lai từ các yếu tố nội sinh hay ngoại sinh. Từ đó, các nhà quản lý có thể điều chỉnh chiến lược kinh doanh để đảm bảo hoạt động kinh doanh diễn ra bền vững và phát triển dài hạn.
• Quản lý nợ và nguồn vốn: Báo cáo lưu chuyển tiền tệ cung cấp thông tin về khả năng trả nợ đúng hạn và nhu cầu bổ sung vốn của doanh nghiệp. Điều này giúp cho các quản lý đưa ra quyết định hợp phù hợp trong việc quản lý nợ và nguồn vốn, duy trì sự ổn định tài chính của doanh nghiệp.

Cách đọc báo cáo lưu chuyển tiền tệ

Phân tích hoạt động kinh doanh

Phân tích hoạt động kinh doanh là việc xem xét tỷ trọng của dòng tiền từ hoạt động kinh doanh so với dòng tiền của tổng các hoạt động nhằm xác định phần trăm dòng tiền.

Công thức phân tích hoạt động kinh doanh:

• Tỷ trọng lưu chuyển dòng tiền từ hoạt động kinh doanh

Tỷ trọng = (Dòng tiền lưu chuyển từ hoạt động kinh doanh : Tổng dòng tiền lưu chuyển từ các hoạt động) x 100%

• Tỷ trọng dòng tiền có được từ hoạt động kinh doanh

Tỷ trọng = (Dòng tiền có được từ hoạt động kinh doanh : Tổng dòng tiền có được từ tổng các hoạt động) x 100%

• Tỷ trọng dòng tiền chi cho hoạt động kinh doanh

Tỷ trọng = (Dòng tiền chi cho hoạt động kinh doanh :  Tổng dòng tiền chi cho các hoạt động) x 100%

Phân tích các hoạt động đầu tư của doanh nghiệp

Tỷ trọng của việc lưu chuyển dòng tiền từ hoạt động đầu tư, tỷ trọng dòng tiền thu được từ hoạt động đầu tư, tỷ trọng dòng tiền chi cho hoạt động đầu tư.

Ví dụ: Công ty X vừa bán đi các tài sản cũ của họ với giá trị 10 tỷ đồng và sau đó họ đã tiêu 50 tỷ đồng để mua tài sản mới. Số tiền 50 tỷ đồng này sẽ không được ghi nhận hết vào chi phí ngay lập tức, thay vào đó, nó sẽ được chia thành nhiều phần và ghi nhận vào chi phí khấu hao trong các báo cáo tài chính trong nhiều năm tiếp theo.

Tuy nhiên, trong năm hiện tại, tổng số tiền 50 tỷ đồng này sẽ được ghi nhận là tiền chi tiêu để mua tài sản mới. Vì vậy, khi tính toán dòng tiền thuần từ hoạt động đầu tư, chúng ta sẽ thấy rằng công ty đã tiêu 50 tỷ đồng này trong năm nay, tạo ra một khoản tiêu hao tiền tệ trong dòng tiền của họ là -40 tỷ đồng.

Phân tích các hoạt động tài chính của doanh nghiệp

Phân tích hoạt động tài chính là việc xem xét tỷ trọng của việc lưu chuyển dòng tiền từ hoạt động tài chính, tỷ trọng dòng tiền thu được từ hoạt động tài chính, tỷ trọng dòng tiền chi cho hoạt động tài chính

Ưu điểm: Phương pháp này đơn giản và dễ thực hiện.

Nhược điểm: Phương pháp này không giúp doanh nghiệp thấy được sự biến đổi trong tiền thuần (lợi nhuận tiền mặt thực tế) ở cuối kỳ và cũng không thể chỉ ra cách các hoạt động tài chính cụ thể ảnh hưởng đến lợi nhuận tiền mặt.

Ví dụ: Công ty X đã thu được tổng cộng 130 tỷ từ việc vay tiền. Nhưng công ty đã dùng 90 tỷ trong số này để trả cổ tức cho cổ đông. Vì vậy, số tiền thặng dư sau khi tính toán các khoản này (lưu chuyển thuần từ hoạt động tài chính) là 40 tỷ. 

Khi bạn quan tâm đến số tiền lưu chuyển từ hoạt động tài chính lớn hay nhỏ, điều quan trọng là xem công ty có nợ nhiều tiền vay không và số tiền này có được sử dụng để đầu tư vào hoạt động kinh doanh hay không, từ đó tạo ra lợi nhuận cho năm tiếp theo.

Tổng cộng các số tiền từ 3 hoạt động trên, công ty X có tổng cộng 250 tỷ trong năm. Nếu bạn cộng số tiền này với số tiền ban đầu là 40 tỷ, thì vào cuối năm, công ty X sẽ có tổng cộng 290 tỷ.

Lưu ý khi đọc báo cáo lưu chuyển tiền tệ

Kiểm tra chi phí khấu hao tài sản

Khấu hao tài sản cố định là một loại chi phí không ảnh hưởng đến số tiền mặt hiện có của doanh nghiệp. Dù lợi nhuận giảm đi vì khấu hao, tiền mặt trong tài khoản của doanh nghiệp vẫn không thay đổi. Tuy nhiên, khấu hao thường chiếm một phần lớn so với lợi nhuận, đặc biệt đối với các doanh nghiệp sản xuất. Vì vậy, bạn cần xem xét con số này và chính sách khấu hao của doanh nghiệp để hiểu cách họ đang áp dụng nó.

Xem chất lượng lợi nhuận qua dòng tiền từ hoạt động kinh doanh

Nhiều doanh nghiệp có thể ghi nhận lợi nhuận trên giấy, nhưng không thu được tiền mặt do khách hàng nợ nhiều. Việc này có thể dẫn đến giảm dòng tiền từ hoạt động kinh doanh, gây ra vấn đề trong dài hạn. Vì vậy, bạn cần phải đánh giá sự luân chuyển tiền mặt từ hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp để xác định chất lượng của lợi nhuận.

Xem thông tin về đầu tư mới trong năm

Việc doanh nghiệp đầu tư vào tài sản mới thường là rất quan trọng trong việc mở rộng quy mô. Bạn có thể thấy điều này qua số liệu về đầu tư mới trong báo cáo về dòng tiền. Dựa trên con số này, bạn có thể đoán được kế hoạch mở rộng của doanh nghiệp, từ đó dự đoán tình hình tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận trong tương lai.

Hiểu về chính sách cổ tức

Thông tin về cổ tức dưới dạng tiền mặt có thể được tìm thấy trong phần Dòng tiền từ Hoạt động Tài chính. Việc hiểu chính sách cổ tức của doanh nghiệp giúp bạn biết xem họ đang sử dụng lợi nhuận để trả cổ tức hay tái đầu tư. Điều này có thể giúp bạn đánh giá triển vọng và tiềm năng của ngành nghề mà doanh nghiệp đang hoạt động.

Lời kết

Trên đây là cách đọc báo cáo lưu chuyển tiền tệ chi tiết mà quý doanh nghiệp có thể tham khảo. Cùng đón đọc thêm các bài viết sau của Safebooks để biết thêm nhiều kiến thức bổ ích về quản trị doanh nghiệp nhé!